”Med produktionen av mer än 30 nya enheter på polyestermarknaden under 2023 förväntas konkurrensen om polyestersorter intensifieras under första halvåret 2024, och bearbetningskostnaderna kommer att vara låga.” För polyesterflaskor, DTY och andra sorter som tas i produktion mer under 2023 kan det vara nära vinst- och förlustgränsen”, sade en relevant ansvarig person i Jiangsu, ett medelstort polyesterföretag.
År 2023 är den "huvudsakliga kraften" i polyesterindustrins kapacitetsutbyggnad fortfarande det ledande företaget. I februari togs utrustningen för tillverkning av 300 000 ton kemisk fiber i Jiangsu-provinsen, 600 000 ton kemisk fiber i Tongkun Hengsuper i Zhejiang Zhouquan, 360 000 ton polyesterfilament i Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material i drift. I mars togs utrustningen för tillverkning av 200 000 ton kemisk fiber i Shaoxing, Zhejiang, och 300 000 ton polyesterfilament i Jiangsu Jiatong Energy i drift...
Tongkun Group Co., LTD. (nedan kallat ”Tongkun-aktier”) har en produktionskapacitet på 11,2 miljoner ton polymerisation och 11,7 miljoner ton polyesterfilament, och produktionskapaciteten och produktionen av polyesterfilament rankas först i branschen. Under första halvåret 2023 var Tongkuns nya produktionskapacitet för polyester och polyesterfilament 2,1 miljoner ton.
Xinfengming-gruppens produktionskapacitet för polyesterfilament är 7,4 miljoner ton och produktionskapaciteten för polyesterstapelfibrer är 1,2 miljoner ton. Bland dem ökade Jiangsu Xintuo New Materials, ett dotterbolag till New Fengming, produktionen med 600 000 ton polyesterstapelfibrer från augusti 2022 till första halvåret 2023.
Hengyi Petrochemical har en produktionskapacitet för polyesterfilament på 6,445 miljoner ton, en produktionskapacitet för stapelfibrer på 1,18 miljoner ton och en produktionskapacitet för polyesterflis på 740 000 ton. I maj 2023 satte dotterbolaget Suqian Yida New Materials Co., Ltd. i produktion 300 000 ton polyesterstapelfiber.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (nedan kallat ”Dongfang Shenghong”) har en produktionskapacitet på 3,3 miljoner ton/år av differentiella fibrer, huvudsakligen exklusiva DTY-produkter (sträckt texturerat siden), och omfattar även mer än 300 000 ton återvunna fibrer.
Statistik visar att Kinas polyesterindustri ökade produktionskapaciteten med cirka 10 miljoner ton år 2023, till cirka 80,15 miljoner ton, en ökning med 186,3 % jämfört med 2010, och en sammansatt tillväxttakt på cirka 8,4 %. Bland dessa ökade polyesterfilamentindustrin kapaciteten med 4,42 miljoner ton.
Polyesterproduktvolymökning vinstminskning företagens vinsttryck är generellt framträdande
”På 23 år, mot bakgrund av hög produktion och hög byggkonjunktur, sjönk genomsnittspriset på polyesterfiber, volymen ökade och krympte, och trycket på företagsvinsterna var generellt sett framträdande”, sa Mei Feng, chefsingenjör på Sheng Hong Group Co., Ltd.
”Tillväxttakten för efterfrågan på polyester är betydligt lägre än tillväxttakten för utbud, och problemet med obalans mellan utbud och efterfrågan på polyesterfilament framhävs. Under hela året förväntas det totala kassaflödet för polyesterfilament återhämta sig, men det förväntas bli svårt att vända förlustsituationen.” Longzhongs informationsanalytiker Zhu Yaqiong introducerade att även om den inhemska polyesterfilamentindustrin lade till mer än 4 miljoner ton ny produktionskapacitet i år, är ökningen av belastningen på ny utrustning relativt långsam.
Hon presenterade att den faktiska produktionen under första halvåret på 23 år var 26,267 miljoner ton, en minskning med 1,8 % jämfört med föregående år. Från andra kvartalet till början av tredje kvartalet var utbudet av polyesterfilament relativt stabilt, varav juli till augusti var årets höjdpunkt. I november ledde ett oväntat fel på vissa apparater till att apparaten stängdes av, och vissa fabriker minskade produktionen, och det totala utbudet av polyesterfilament minskade något. I slutet av året, med slutsålda vinterordrar efterfrågan på polyesterfilament, och utbudet visade en nedåtgående trend. ”Motsägelsen mellan utbud och efterfrågan har lett till en kontinuerlig komprimering av kassaflödet från polyesterfilament, och för närvarande har kassaflödet för vissa produktmodeller till och med lidit förluster.”
På grund av lägre än förväntad terminalefterfrågan är vinstpressen inom kemisk fiberindustrin fortfarande framträdande under de senaste 23 åren, men vinstsituationen har förbättrats sedan tredje kvartalet.
Data från National Bureau of Statistics visar att rörelseresultatet för kemisk fiberindustri ökade med 2,81 % från januari till september jämfört med föregående år, och sedan augusti har den kumulativa tillväxttakten blivit positiv. Den totala vinsten minskade med 10,86 % jämfört med föregående år, vilket var 44,72 procentenheter mindre än under januari-juni. Intäktsmarginalen var 1,67 %, en ökning med 0,51 procentenheter från januari-juni.
Inom polyesterindustrin kan förändringen i lönsamhet återspeglas i de ledande börsnoterade företagens resultat.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. uppnådde ett rörelseresultat på 173,12 miljarder yuan under de tre första kvartalen, en ökning med 1,62 % jämfört med föregående år. Nettovinsten hänförlig till aktieägare i börsnoterade företag var 5,701 miljarder yuan, en minskning med 6,34 % jämfört med föregående år. Under första halvåret minskade intäkterna med 8,16 % jämfört med föregående år och den hänförliga nettovinsten minskade med 62,01 % jämfört med föregående år.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. uppnådde en omsättning på 101,529 miljarder yuan under de tre första kvartalen, en minskning med 17,67 % jämfört med föregående år. Den hänförliga nettovinsten var 206 miljoner yuan, en minskning med 84,34 % jämfört med föregående år. Bland dessa var intäkterna under tredje kvartalet 37,213 miljarder yuan, en minskning med 14,48 % jämfört med föregående år. Den hänförliga nettovinsten var 130 miljoner yuan, en ökning med 126,25 %. Under första halvåret minskade rörelseresultatet med 19,41 procent jämfört med föregående år, och den hänförliga nettovinsten minskade med 95,8 procent jämfört med föregående år.
Tongkun Group Co., Ltd. uppnådde en omsättning på 61,742 miljarder yuan under de tre första kvartalen, en ökning med 30,84 %; Den hänförliga nettovinsten var 904 miljoner yuan, en minskning med 53,23 % jämfört med föregående år. Under första halvåret ökade intäkterna med 23,6 % och den hänförliga nettovinsten minskade med 95,42 %.
Konkurrensen mellan polyestersorter kommer att intensifieras under första halvåret, och flaskflis, DTY eller nära vinst- och förlustlinjen.
Konkurrensen på polyestermarknaden blir uppenbarligen allt hårdare, och fenomenet "survival of the fittest" på marknaden intensifieras. En faktisk utveckling är att under de senaste två åren har ett antal företag och kapacitet som inte är tillräckligt konkurrenskraftiga på polyestermarknaden börjat dra sig tillbaka.
Statistik från Longzhong Information visar att Shaoxing, Keqiao och andra platser hade en total produktionskapacitet för polyesterfilament på 930 000 ton utanför marknaden år 2022. År 2023 är den långsiktiga nedlagda produktionskapaciteten för polyester 2,84 miljoner ton, och den tidigare eliminerade produktionskapaciteten är totalt 2,03 miljoner ton.
”Under senare år har utbudet inom polyesterindustrin ökat, tack vare flera faktorer, och kassaflödet från polyesterfilament har kontinuerligt minskat. I denna miljö är produktionsentusiasmen hos små och medelstora företag och olika typer av polyesterföretag inte hög.” Zhu Yaqiong sa: ”Under 2020–2024 förväntas den nationella polyesterindustrins exitkapacitet (pre-exit) uppgå till totalt 3,57 miljoner ton, varav polyesterfilamentindustrins exitkapacitet kommer att vara 2,61 miljoner ton, vilket motsvarar 73,1 %, och polyesterfilamentindustrin har tagit ledningen i att öppna upp omvälvningen.”
”Med produktionen av mer än 30 nya enheter på polyestermarknaden under 2023 förväntas konkurrensen om polyestersorter intensifieras under första halvåret 2024, och bearbetningskostnaderna kommer att vara låga.” För polyesterflaskor, DTY och andra sorter som tas i produktion mer under 2023 kan det vara nära vinst- och förlustgränsen”, sade en relevant ansvarig person i Jiangsu, ett medelstort polyesterföretag.
Källor: China Textile News, Longzhong Information, Network
Publiceringstid: 16 januari 2024